对于现有的20万元现金存款和家庭月节余款项，建议何先生可分成5部分进行投资：

　　1.用5万元选择银行推出的理财产品，年收益大概4%~6%，收益高，风险低，作为大学费用的首次准备金；

　　2.用5万元投资股票；

　　3.可将5万元作为保守性投资，可以选择5~10年的趸缴型分红保险，有投资收益，也有意外保障；

　　4.如果何先生的粮油食品店的流动资金与家庭现金混在一起的话，则余下的5万元可选择定活期存款结合，以备不时之需；

　　5.何先生一家年收入全年结余为122400~182400元。建议制定一个15年的基金定投计划，每月投入3000元，50%选指数型基金，50%选股票型基金，中途可短期加大每月定投金额，基本可以解决小孩上大学费用及夫妻俩的大部分退休养老金。

　　换房规划：

　　何先生目前居住面积只有50平方米，建议将每年节余下的资金做中长期投资为主，并为换房做好准备。假设买个30万元左右的房子，首付5万~10万，申请贷款按揭10年，旧居变卖可做装修用，换房计划建议在明年实施。